Akciové programy pro zaměstnance brzdí nevýhodné zdanění. Změní se to?

Takzvané ESOP programy (Employee Stock Option Plan či Employee Stock Ownership Plan), česky zaměstnanecké opční akciové plány nebo zaměstnanecké akcie, představují motivační a odměňovací nástroj pro zaměstnance. Populární se stávají nejen ve Spojených státech, ale poslední dobou i v Evropě. V České republice nicméně chybí pro tyto programy detailnější právní rámec.

ESOP programy tak v České republice narážejí hlavně kvůli rigidní daňové úpravě, která je podrobuje vysoké daňové zátěži. A to i v okamžiku, kdy z nich zaměstnanec reálně neobdržel žádný příjem. Zahraniční společnosti s globálními strukturami přitom u nás ESOP programy už používají, zato české startupy mají kvůli daňovým dopadům s jejich využitím potíže.

Jinými slovy, chybějící daňové zvýhodnění a nejistota ohledně daňového zatížení ovlivňují rozhodování zaměstnavatelů i zaměstnanců. A komplikuje zavádění podobných programů do praxe.

O zdanitelný příjem se nejedná pouze v případě, že je zaměstnanci poskytnuta opce.

Daňová vyšší dívčí

V čem přesně se skrývají ty hlavní překážky? Předně v tom, že současná daňová úprava ESOP programů je složitá a zahrnuje zaměstnanecké akcie jako zdanitelný příjem zaměstnance. To znamená, že z nich musí platit nejen daň z příjmu, ale i odvody na zdravotní a sociální pojištění.

Zdanění se přitom týká rozdílu mezi částkou, za kterou akcie nakoupil, a jejich reálnou (tržní) cenou. Pokud však zaměstnanec získá akcie zdarma, což je podstatou ESOP programů, stát daní celou tržní hodnotu akcie.

Problematické je rovněž stanovení hodnoty akcie. U veřejně obchodovatelných akcií je výpočet zdanitelné částky snadný: je to cena, za jakou se obchodují na burze. U neveřejně obchodovatelných akcií je ovšem obtížné hodnotu určit a zpravidla je vyžadován znalecký posudek.

O zdanitelný příjem se nejedná pouze v případě, že je zaměstnanci poskytnuta opce. Zaměstnanec v takovém případě daní příjem až k datu realizace, kdy je opce přeměněna na akcii. Způsob zdanění je potom shodný jako v případě přímého nabytí akcií.

ESOP programy onejsou omezeny pouze na startupy, mohou účinně fungovat i ve velkých společnostech a rodinných firmách.

Přínos ESOP pro firmy

ESOP programy přitom mají pro firmy řadu výhod. Představují vysoce motivující faktor pro zaměstnance, a tedy i způsob, jak si kvalitní lidi ve společnosti udržet. Motivovaní zaměstnanci pak mají zájem na dlouhodobém růstu akcií, což zvyšuje jejich loajalitu a angažovanost. Akciové programy tak mohou být důležitým prvkem i pro další rozvoj firmy a inovace.

Většina společností, které ESOP využívají, hodnotí vliv ESOP programů na jejich zisky jako významný. Navíc jim pomáhají přitáhnout a udržet vysoce kvalifikované pracovníky, což je obzvlášť důležité pro startupy, které nemají zpočátku dostatek finančních prostředků na jejich odměňování. Ve Spojených státech se nejeden zaměstnanec stal díky těmto programům přímo dolarovým milionářem.

ESOP programy ovšem nejsou omezeny pouze na startupy, mohou účinně fungovat i ve velkých společnostech a rodinných firmách. Společnosti mohou na jejich základě například identifikovat a rozvíjet potenciální nástupce, kterým by firmu předali.

Firmy ve všech odvětvích navíc neustále hledají motivační prvky pro zaměstnance, protože se musí vyrovnávat s neustálou transformací podnikatelského prostředí. Příkladem může být vysoce aktuální nástup umělé inteligence. Tlak bude v tomto směru vyvíjen i na samotné zaměstnance.

Využití ESOP programů umožňuje i stávající legislativa. Pravidla jsou ovšem taková, že se firmy neobejdou bez pomoci.

Výhra pro všechny

Nejen proto by bylo vhodné, aby vláda ESOP programy podpořila. Úprava daňového zatížení ESOP programů je klíčovým faktorem pro úspěšnou implementaci. Vláda by proto měla zvážit podporu nově založených firem a upravit daňovou legislativu tak, aby daně platily pouze z reálných příjmů a zisků, což by podpořilo motivaci zaměstnanců ve firmě zůstat. Tím by se zvýšila konkurenceschopnost malých společností a podpořil ekonomický růst.

Zahraniční státy už opatření na zdanění ESOP programů přijaly a vláda by se mohla inspirovat jejich příkladem. Novela zákona o dani z příjmů aktuálně prochází legislativním procesem na Slovensku, země jako Nizozemsko, Lotyšsko nebo Estonsko už opatření na zdanění těchto programů úspěšně implementovaly.

Podpora ESOP programů je přitom výhrou pro všechny – přináší prospěch zaměstnancům, zaměstnavatelům i ekonomice. Důležité je najít vhodný daňový rámec, který by podpořil jejich širší rozšíření a posílil konkurenceschopnost českých společností. Vláda by tak rozhodně měla mít zájem tuto problematiku aktivně podporovat.

Ze zkušeností obou našich firem – advokátní kanceláře Eppinger & Kolárová i společnosti Ecovis – vyplývá, že zájem o zaměstnanecké akciové programy ze strany zaměstnavatelů i zaměstnanců je. Ukazují to už jen množící se dotazy na konkrétní řešení situací v rámci ESOP programů.

Využití ESOP programů přitom umožňuje i stávající legislativa. Pravidla jsou ovšem taková, že se firmy, které se pro ně rozhodnou, neobejdou bez pomoci právníků a daňových poradců, aby se z benefitu nestala zátěž. Jasná a z pozitivních zahraničních zkušeností vycházející legislativní úprava by tak české ekonomice jedině prospěla.

Finmag.cz

Kam dál? Podnikavé Česko na Finmagu:

• Hospody nevymřou, ať je DPH jakákoli, věří průkopník kultury minipivovarů
• Česko se okrádá o miliardy. Otevřete pracovní trh, naléhají zaměstnavatelé
• Nejdřív Čína a Rusko a teď tohle. Proč se Česko snaží zbavit závislosti na EU
• Řada firem ani neví, kolik je stojí tisk, říká manažer HP. Ušetřit lze desítky tisíc
• „Us*r mu jí“. Kameničina je nejdřív krev, až potom peníze, říká mistr

Jak jde dohromady byznys a medicína? Dočtete se v novém Finmagu

Je medicína byznys? Jak pro koho. „Frustraci mladých lékařů chápu. Nemají ani na chůvu, aby jim pohlídala děti, když pracují,“ říká přednosta chirurgické kliniky Robert Lischke.

Zdroj: Finmag

MEDICÍNA A BYZNYS

Jak venkovští praktici nepřicházejí o iluze • Ženy mění medicínu • Nejstarší pražská nemocnice objektivem Alžběty Jungrové • Nejdražší léky na světě • Obézních přibývá, Česko dohání USA.

BYZNYS JE HRA

„Investice do umění se do tabulek nevtěsná,“ říká Pavlína Pudil z Kunsthalle • Nejdražší materiál roku 2023? Hrst štěrku z vesmíru za miliardu dolarů • Ekologie musí být podle Tomáš Nemravy, výrobce dřevěných domů, ekonomická.

Koupit Finmag