Jak si v roce 2022 vedly podílové fondy? Žebříček nejlepších a nejhorších napoví

Jan Traxler
Jan Traxler | 9. 1. 2023 | 7 726
analýzainvesticeinvestiční univerzitaMiliardy v pohybupodílové fondyroční výsledky

Nejúspěšnější fond v Česku loni vydělal investorům 135 procent, naopak ten nejméně úspěšný prodělal 69 procent. Přinášíme přehled nejlepších a nejhorších podílových fondů za rok 2023.

Jak si v roce 2022 vedly podílové fondy? Žebříček nejlepších a nejhorších napoví

Zdroj: Shutterstock

Rok 2022 byl pro většinu investic krutý. Ceny akcií se v průměru propadly o 15 až 20 procent. O moc lépe na tom nebyly ani dluhopisy, které v průměru ztrácely kolem 10 až 15 procent. Tomu odpovídají i výsledky akciových, dluhopisových a smíšených fondů: naprostá většina skončila v roce 2022 ve ztrátě kolem 10 až 20 procent.

Dařilo se energiím, Turecku a nemovitostním fondům

Výjimkou byly některé specificky regionálně či sektorově zaměřené fondy. Díky prudkému růstu cen energií se dařilo energetickému sektoru, zejména akciím těžařů ropy a plynu. Například hodnota akcií americké společnosti Exxon Mobil stoupla v uplynulém roce o 80 %.

Deset z patnácti nejúspěšnějších retailových fondů v ČR za uplynulý rok tak tvoří komoditní fondy a fondy zaměřené na akcie těžařů ropy a plynu.

Z regionálního pohledu se relativně dařilo investicím v Latinské Americe, zejména v Brazílii a Mexiku. Vůbec největší výnosy pak za rok 2022 vykázaly dva akciové fondy zaměřené na Turecko: HSBC GIF Turkey Equity (+135 %) a BNP Paribas Turkey Equity (+112 %).

Nadprůměrné výnosy bude za rok 2022 reportovat také většina nemovitostních fondů, přestože ve druhém pololetí už ceny nemovitostí v ČR začaly klesat. Akorát na přesná čísla si u většiny z nich musíme ještě chvíli počkat. Největší výnos zatím za jedenáct měsíců vykazuje Creditas nemovitostní fond, který se vešel do Top 15 fondů za celý rok. Určitě více nemovitostních fondů bude za rok 2022 atakovat desetiprocentní hranici výnosů. Přehled a výsledky můžete sledovat na portále Nemovitostní-fondy.cz.

Patnáct nejvýnosnějších fondů v ČR v roce 2022

Fond

ISIN

Výnos v Kč

za rok 2022

HSBC GIF Turkey Equity EUR

LU0213961682

135 %

BNP Paribas Turkey Equity EUR

LU0265293521

112 %

NN (L) Energy X CZK

LU0405488668

46 %

Schroder ISF Global Energy USD

LU0256331488

36 %

Franklin Natural Resources Fund EUR

LU0300741732

34 %

Generali Fond ropy a energetiky CZK

CZ0008474152

31 %

BNPP Flexi I Commodities CZK

LU1931956954

22 %

BGF Natural Resources Growth & Income USD

LU0612318385

21 %

HSBC GIF Brazil Bond USD

LU0254978488

19 %

CS (Lux) Commodity Index Plus USD

LU0230918368

17 %

NN (L) Commodity Enhanced X CZK

LU0629872945

15 %

J&T Komoditní CZK

CZ0008473493

15 %

Creditas Nemovitostní I CZK

CZ0008044666

12 % * 

Schroder ISF Latin American USD

LU0106259046

11 %

Amundi CPR Global Resources CZK

LU1989768814

11 %

* U tohoto fondu jde o výnos za období od 1. 1. do 30. 11. 2022, hodnota k 31. 12. ještě nebyla zveřejněna.

Zdroj: FINEZ Investment Management, Conseq Investment Management

Propadákem jsou Rusko, Čína a technologie

Na opačné straně výsledkové listiny za rok 2022 najdeme samé akciové fondy. Vůbec nejhorší výsledky zaznamenaly investiční fondy zaměřené na východní Evropu, kde zpravidla velkou část tvořilo Rusko, ale všechny fondy se na jaře v důsledku sankcí z Ruska s velkými ztrátami stáhly. Velmi špatné výsledky přinesly také fondy zaměřené na Čínu, většina jich skončila loni ve ztrátě kolem 30 až 35 %.

Mezi nejztrátovější patří také řada fondů zaměřených na akcie technologických firem. Právě technologické tituly patří k největším propadákům loňského roku. Hodnota akcií Amazon spadla na polovinu, Microsoft ztratil 30 %, Alphabet (Google) 40 %, Apple 27 %, Meta Platforms (Facebook) 60 %, Tesla 65 %, NVIDIA 50 % a tak dále.  

Patnáct nejztrátovějších fondů v ČR v roce 2022

Fond

ISIN

Výnos v Kč

za rok 2022

Templeton Eastern Europe Fund USD

LU0231793349

-69 %

Schroder ISF Emerging Europe EUR

LU0106817157

-69 %

FF – Emerging Europe, Middle East and Africa USD

LU0303823156

-51 %

Allianz Global Artificial Intelligence CZK

LU1641601064

-45 %

Franklin Technology Fund USD

LU0109392836

-43 %

Franklin Innovation Fund CZK

LU2125249990

-41 %

Aberdeen Global Innovation Equity USD

LU0107464264

-39 %

BNP Paribas Energy Transition EUR

LU0823414635

-38 %

NN (L) Greater China Equity USD

LU0121204944

-36 %

BNP Paribas Ecosystem Restoration CZK

LU2308192462

-36 %

BNP Paribas Nordic Small Cap EUR

LU0950372838

-35 %

Franklin U.S. Opportunities Fund USD

LU0109391861

-35 %

BNP Paribas Europe Real Estate Securities EUR

LU0283511359

-35 %

Amundi CPR Global Disruptive Opportunities CZK

LU1734694620

-34 %

Allianz China A-Shares USD

LU1997245177

-34 %

Zdroj: FINEZ Investment Management, Conseq Investment Management

Vysoké výnosy bude mít i řada FKI

V tomto výčtu nejvýnosnějších a nejztrátovějších fondů za rok 2022 uvádíme jen retailové fondy. Opomíjíme fondy kvalifikovaných investorů (FKI), protože ještě nereportovaly výsledky a u mnohých bude ocenění známo až po auditech, tj. odhadem v dubnu.

Řada FKI fondů určitě dosáhne dvojciferných výnosů. Třeba Jet Industrial Lease za prvních deset měsíců loňského roku vydělal investorům 18 %. Fond Sirius Investments Alpha ve stejném období zhodnotil majetek o 16 %. Fond Elba vydělal od ledna do listopadu 15 %. A fond Conseq Eko-energetický vykázal jen za první pololetí výnos 16 %.

Přehled a výsledky různě zaměřených FKI fondů najdete na portále FKI-fondy.cz.

Miliardy v pohybu - investiční speciál Finmag.czNextPage Media

Kam dál? Investice na Finmagu:

 

ZIMNÍ FINMAG JE TADY. NA CO SE TĚŠIT?

Finmag předplatnéZdroj: Finmag

„Najednou jsem měla pocit, že jsem už někdo jiný, že jsem ztratila sama sebe,“ přiznala Adéle Vopěnkové sběratelka umění Kateřina Havrlant, když spolu mluvily o jejím odchodu z Googlu.

FIN. Dominik Stroukal tvrdí, že se máme připravit na investiční žně • V kanceláři partnera ZDR Investments • Václav Podzimek: Do čeho investovat v roce 2023 • Robert Vlach o pravidlech růstu freelancerů • Roste cena děl po smrti jejich autorů? • Podle Petra Beny z Alzy dochází k pomalé evoluci kapitalismu

MAG. Nejlepší soukromá gymnázia v Česku • Mladé sítě pryč nepustí a staří žijí v digitálních ghettech, říká marketér Tomáš Jindříšek • Kokain, VHS i Flexaret spojuje jedno: Nejsou a nebudou • Na skialpech od čtyř dubů jezdí nejen beskydští fajnšmekři • Americký pickup RAM 1500. Dává smysl i na opačné straně oceánu?

Autor článku

Jan Traxler

Jan Traxler

Privátní investiční poradce a jednatel společnosti FINEZ Investment Management. Investičnímu poradenství se aktivně věnuje od roku 2004. Patří mezi průkopníky placeného poradenství formou odměny ze zisku. Zaměřuje se na privátní klientelu, ale radí také několika církevním organizacím a nadacím. V roce 2021 založil investiční fond Otakar. Je odborným garantem portálu Nemovitostní-fondy.cz a autorem více než 650 odborných článků a publikací. Je ženatý a má dvě děti. Ve volném čase hraje stolní tenis, do práce jezdí nejraději na kole a miluje horskou turistiku.