Robot na forexu: Investiční terminátor?

Úrokové sazby jsou nízko, americké akcie na maximech budí strach z korekce, do čeho tedy investovat? No přece do forexu! Poslední dobou se s podobnými nabídkami roztrhl pytel a investoři na ně slyší.

Společnost WSM už nějakou dobu nabízí „forexové roboty“ – tedy software, který obchoduje za vás. Na rozdíl od investora z masa a kostí fungují non-stop, neunaví se a nepodléhají nervům.

Firma má školící centrum v Praze a její logo se dokonce skví na výbavě zlínských hokejistů, které sponzoruje. Seriózní finanční instituce? Ne tak docela.

• Wor(l)d Global Network: Letadlo na solární pohon
• Zlatá prosperita. Eldorádo na dosah, nebo další podvod?
• SMH: Výnos bez rizika, nebo další letadlo?
• Konto života plus: studnice finančních inovací
• Naše Finančné Perpetuum Mobile aneb nechcem zľavu zadarmo
• Nové investiční letadlo létá bez emisí
• Nejlepší život s Best Life? ČNB varuje!
• Reality v Číně – chystá se nový Immofinanz?
• Ertrag und Sicherheit: výnos a solidní nejistota
• NAMEEE: Nová pyramida na tekutých píscích

Bez licence...

Jak nedávno upozornila Česká národní banka, firmy WSM International Broker Ltd. ani World Systems Market nemají oprávnění k poskytování investičních služeb v ČR.

Co na to samotná společnost? Na jejím webu najdeme tiskovou zprávu a „disclaimer“ vyznívající zhruba následovně – neposkytujeme investiční služby, pouze prodáváme obchodní software, tudíž nepotřebujeme žádnou licenci. A kdo bude tvrdit něco jiného, ten ať si nás nepřeje.

Vymyšleno je to poměrně chytře. Obchodní podmínky WSM obsahují seznam brokerů, u kterých si klient může uzavřít účet. Uzavře si ho sám a ze své vůle, takže přece nejde o žádné investiční zprostředkování, že ano.

Cena licence za robota je 150 dolarů za každých 500 dolarů vkladu. Pokud klient dodrží termín investice pět let, licenční poplatek se amortizuje a firma si bere pouze 16procentní poplatek ze zisku.

Pokud však klient vybere „nepreferovaného“ brokera, zaplatí za licenci výrazně více a poplatek mu není po pěti letech odpuštěn. Výhodné podmínky platí jen při volbě preferovaného brokera. A tím je – chvilka napětí – WSM International Broker. Firma sídlí na karibském ostrově Sv. Vincent a Grenadiny, což je jurisdikce všeobecně proslulá tím nejpřísnějším dohledem nad finančním sektorem, to ví i malé dítě.

... zato s garancí

Ale budiž, spíš než dohady o tom, kdo na co má či nemá licenci, zajímají budoucího forexového milionáře výnosy.

Jak vysoké jsou? Robot pojmenovaný Conservative vydělal podle firemního webu v roce 2012 31 procent, robot Aggressive 79 procent a robot Event Horizon – pojmenovaný zřejmě podle lehce béčkové sci-fi drasťárny o černé díře – dokonce 110 procent! Za rok 2013 jsou výsledky podstatně nižší, ale stále ještě v desítkách procent ročně.

V čem je háček? Nikde není uvedeno, jestli jde o výsledky reálného obchodování nebo o simulaci na historických datech. Redakce Peníze.cz se na to ptala e-mailem, do uzávěrky tohoto článku ale odpověď nedostala.

Na facebookových stránkách věnovaných robotům lze najít zmínku, že firma jich vlastní „více než 5800“ a vybrala z nich osm nejvhodnějších. To by naznačovalo takzvané dolování dat. Jednoduše řečeno – nasimulujeme několik tisíc investičních strategií a z nich vybereme ty s nejlepšími výsledky. Problém je, že výsledky takových obchodů bývají dílem náhody a v realitě přestávají fungovat.

Bez podrobného vyjádření WSM samozřejmě nelze činit jednoznačné závěry, jestli jde o takový případ. Přinejmenším někteří klienti firmy ale ve ztrátě skončili. Na internetu lze dohledat, že firma slíbila dorovnat ztrátové investice klientům, kteří přejdou od brokera Instaforex právě ke zmíněnému „domácímu“ brokerovi WSM.

Tučné zisky tedy rozhodně nejsou garantované. WSM si však věří a garance klientům slibuje. V obchodních podmínkách uvádí, že po pěti letech vrátí klientovi minimálně jeho vklad. Tedy za podmínky že klient nebude zasahovat do činnosti robota a nevybere peníze z obchodního účtu.

Jeden z prodejců robotů to ještě vyšperkoval: „Broker WSM nabízí dodatečnou garanci, takže v dlouhodobém měřítku lze dosáhnout i vyššího garantovaného zhodnocení – až osm procent za rok, podle výše vkladu,“ napsal v e-mailu potenciálnímu klientovi, který má redakce k dispozici.

Tak je to správné, tak to má být. Bez bez garancí se přece neobejde žádná pořádná nabídka vysokých zisků!

Propojeno!

„Pokud budete investovat s námi, čeká na vás každý rok pohádkové zhodnocení deset až patnáct procent.“ Podobných reklam, lákajících na skvělé výsledky, je plný internet. Společné mají kromě nereálného slibu ještě něco – cílí na začátečníky, kteří nemají s investováním svých peněz žádné zkušenosti, a proto jim možná nepřijde avizované zhodnocení zas tak neobvyklé. Nástrah, čekajících na ty, kteří se rozhodli podstoupit trochu větší riziko a své peníze posílat i jinam než na spořicí účet, stavebko nebo penzijko, je však mnohem víc.

• Očima expertů: Začínáme s investováním. Na co si dávat pozor?

Objevitel grálu?

Spoluzakladatel WSM Jiří Kubíček se podle svých slov forexu úspěšně věnuje už dvacet let. Bohužel jediná informace, kterou o něm lze najít veřejně, je tři roky starý článek ze Slovenska. Tamním investorům nabízel v roce 2011 dluhopisy firmy OHF Invest s úrokem 9,8 procenta ročně. Podle citovaného článku je měl zhodnocovat investicemi na způsob hedgefondů.

Jestli si společnost skutečně půjčila plánovaných až 15 milionů eur a jestli je při splatnosti v prosinci 2013 řádně vrátila, to z veřejných zdrojů zjistit nejde. Na zmíněný e-mailový dotaz redakce zatím nemá odezvu.

Na videích z prezentací v Maďarsku působí Kubíček zasvěceně a dokonce otevřeně varuje forexuchtivé posluchače, že na tomto trhu nefunguje fundamentální ani technická analýza. Je možné, že jeho WSM vymyslela geniální obchodní systém, který poráží trh a vydělává desítky procent? Inu, možné je všechno.

Ale je to krajně nepravděpodobné. Investování na forexu je hra s nulovým součtem – všechny měny na světě nemůžou zároveň posílit či oslabit. K ziskovému obchodování musíte odhadnout směr pohybu kurzu vybrané měny. Jenže to je prakticky nemožné. Kam se v příštích dnech pohne japonský jen k dolaru, to je v podstatě čirá náhoda.

Kdyby vydělávat na forexu bylo tak jednoduché, nedělaly by investiční banky a hedgefondy nic jiného. I profesionální investoři ale mají na měnovém trhu vesměs jen přechodné úspěchy.

Drobný spekulant pak namísto pohádkových zisků spíš vykrvácí na poplatcích a spreadech (spread je rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou, ze kterého žijí makléřské firmy, WSM International Broker nevyjímaje).

Výnosy v řádu desítek procent ročně tedy nejspíš zůstanou tam, kam patří. V říši Arabely a Rumburaka.

Vzali byste si na investování za pomocníka robota?

Šikovná mašina mi prachy bude řídit líp než nějaký člověčí mamlasZa pomocníka ano, ale řídit by to nesmělRadši si nechám poradit od někoho svého druhuNepustím k tomu člověka ani strojNeinvestuju

Hlasovat

Manažovaný ekaunt trejduje

Z podobného soudku – vysoké výnosy, nízké riziko, žádná licence – je i nabídka zástupců „manažovaného účtu“. Ten láká investory na zisk 3,3 procenta měsíčně, tedy 48 procent ročně. Minimální vklad je podle letáku částka 50 tisíc dolarů.

Kdo se o peníze stará? Prý (anonymní) manažer s dlouholetými zkušenostmi. Obchody probíhají u australského forexového brokera IC Markets.

Podobně jako v případě WSM, i tady zcela chybí informace o tom, jestli jsou inzerované výnosy simulované nebo reálné, a další podrobnosti. Vlastně tu není ani informace o povaze nabízených obchodů.

Forexové obchody však nejčastěji probíhají za pomoci finančních derivátů. Ty smí na našem trhu nabízet jen licencovaný obchodník s cennými papíry či jeho vázaný zástupce, což v tomto případě není splněno.

K protřelým makléřům ale autor této nabídky vzhlíží – jeho facebookový profil je plný odkazů na Vlka z Wall Street Jordana Belforta. Škarohlíd by poznamenal, že je určité riziko, že také jako Belfort skončí.

Lustrujte!

O různých podezřelých nabídkách investic už byly popsány stohy papíru (resp. diskové kapacity), přesto se pořád objevují nové a stále znovu nacházejí klienty. Přitom na ně stačí jednoduchý filtr.

Stručně řečeno: pokud výnosy vypadají příliš lákavě na to, aby byly reálné, nejspíš reálné nejsou. Vysoký výnos bez rizika je stejný nesmysl jako perpetuum mobile.

V lepším případě jde „jen“ o riziko toho, že slibované výnosy nedostanete, případně proděláte na rizikových obchodech a poplatcích za obchodování.

V horším případě budete vymáhat škodu po firmě sídlící kdesi v Tramtárii. S železnou pravidelností se totiž podobné nabídky vyhýbají české regulaci jako čert kříži.

Jestli má firma oprávnění nabízet investiční služby v Česku, si můžete snadno ověřit v databázi ČNB. Pokud vám s penězi chce radit někdo, kdo neprojde ani touto základní lustrací, uctivě mu poděkujte a ukažte mu dveře.

Autor je analytik Partners