Předplatné časopisu
Finmag do schránkyPředplatit časopis

Vlk z Wall Street stále číhá na Karkulku

Aleš Tůma
Aleš Tůma | 12. 2. 2014 | 3 komentáře | 11 848
akcieinvesticepenny stockspodvodvlk z wall street

Myslíte si, že podvodné obchody popisované ve Scorseseho filmu jsou věcí minulosti? Chyba lávky, hejlů k oškubání se pořád najde dost.

Vlk z Wall Street stále číhá na Karkulku

Pokud jste Vlka z Wallstreet neviděli, můžete si napřed udělat obrázek:

Není to ale pro pochopení následujících řádek nutné.

Pro to, čím si makléři Jordana Belforta ve firmě Stratton Oakmont vydělávali na kokain (a trpaslíky) má angličtina krásný výraz „pump and dump“.

V první fázi (pump) firma nakoupí zcela bezcenné akcie, které následně mohutnou masáží vnutí klientům. Tahle firma pojede! Tohle bude trhák! Zhodnotíte svoje investice mnohonásobně! Jak takový prodej probíhá, popsal na konkrétním případu kolega Tománek v nedávném článku.

Pozor na podpultovky... vlastně přespultovky

A ono to zpočátku funguje. Celý vtip je v tom, že prodáváte akcie pidifirmiček, které se obchodují na mimoburzovních trzích (v angličtině over-the-counter, tedy „přes pult“). Takový trh je velice nelikvidní. Stačí pár větších nákupních objednávek, aby cena akcie začala prudce růst.

Přesně to je ale cílem podvodníka – čím víc cena akcie roste, tím víc hejlů polapí. Když je cena dostatečně vysoko, firma se svých vlastních akcií se ziskem zbaví – a investorům zbudou oči pro pláč.

Provést něco takového a neskončit ve vězení samozřejmě není úplně jednoduché, ale právní skulinky se zřejmě dají najít. Když vám taková nabídka přijde e-mailem (nebo se k ní dostanete po kliknutí na reklamu), pravděpodobně bude obsahovat kilometrový právní disclaimer, ze kterého v podstatě vyplývá, že prodejce akcie za nic neodpovídá a vy ji kupujete při plném vědomí rizik.

Investiční poradna

Do čeho a jak investovat

Aleš Tůma

Leží vám na běžném účtu sto tisíc a nevíte, co s nimi? Nejste si jistí garantovanou investicí, kterou vám nabídli v bance? Chcete vědět víc o investování do podílových fondů? Nechejte si poradit!

Partners Financial Services

Zeptejte se analytika Partners Aleše Tůmy a dalších odborníků v Investiční poradně na Peníze.cz

Kup si tuhle akci, muthafucka

A pořád se najde dost investorů ochotných nechat se zaslepit vidinou snadného zisku. Ostatně, kdyby jich dost nebylo, nikdo by tyto podfuky nedělal.

Nejde přitom jen o pokoutní hochštaplery. Slavný rapper 50 cent v roce 2011 na Twitteru vychválil akcie společnosti H & H Imports, zabývající se prodejem svítících pantoflí; akcie vzápětí poskočily o 270 procent, vzhůru pochopitelně. Hudebník se jen jaksi zapomněl zmínit, že část společnosti předtím sám nakoupil.

Takzvané penny stocks se obvykle obchodují v řádu centů – odtud název. Není úplně jasné proč, ale možná si investoři připadají bohatší, když vlastní milion akcií za cent, než kdyby vlastnili deset tisíc akcií za dolar.

Jestli si rapper svoji přezdívku zvolil už se záměrem věnovat se prodeji penny stocks, nebo si naopak makléři vybrali jeho, to není známo.

Anketa

Dostáváte často tipy na geniální investice?

Netřeba být géniem…

K odhalení, o co jde, přitom není potřeba být akciový mág typu Warrena Buffetta. Už samotný fakt, že vám někdo nabízí akcii, se kterou se neobchoduje na burze, by měl vzbudit podezření. Vyspělé burzovní trhy mají většinou na kotované firmy určité požadavky, včetně pravidelného zveřejňování auditovaných účetních výkazů.

Pokud je nějaká firma příliš malá, aby se dostala na burzu, potom je otázka, proč by do ní měl investovat někdo jiný než zakladatelé nebo ostřílení kapitalisté, kteří si svojí investici dokážou pohlídat.

Další varovné znamení je, že není vlastně jasné, co přesně firma dělá. Vyhledávání Googlem nenajde skoro žádné zmínky o společnosti s výjimkou samotného úžasného investičního tipu.

I letmý pohled na informace o firmě často odhalí, že vlastně nemá vůbec žádná aktiva. Například se chystá těžit nějaké nerosty, jenom jí jaksi schází důl. Poměrně běžné jsou i změny oboru podnikání. Jeden měsíc firma podniká v IT, další měsíc už má nápad na nové geniální tenisky, které budou běhat za vás…

Jak taková investice dopadá? Docela hezký přehled penny stocks si vede investiční blogger a poradce David Merkel. V jednom případě akcie od jeho upozornění na možný podvod stoupla o tisíc procent. Ve zbylých 25 případech, které za posledních pět let analyzoval, daná akcie ztratila v průměru 93 procent hodnoty. No nekupte to!

Autor je analytik Partners

Autor článku

Aleš Tůma

Aleš Tůma

Pracuje jako analytik investic ve společnosti Partners. Absolvoval VŠE v Praze a v roce 2013 získal titul CFA (Chartered Financial Analyst). Během studií působil v ekonomických rubrikách Hospodářských novin a Aktuálně.cz či v oddělení korporátní komunikace Deutsche Telekom v Bonnu. Kromě domovského Finmagu a sesterského webu Peníze.cz publikuje komentáře na ekonomická témata v celé řadě dalších médií (např. Hospodářské noviny, E15, Ekonom, Reflex). Když se mu nechce psát články, omezí se na 140 znaků na Twitteru: @alestuma.