Investování do cizích měn a spekulování na jejich kurz nebylo nikdy tak snadné. Zároveň ale nebylo nikdy tak nebezpečné. Reklamy na internetové obchodování na forexu se na nás valí ze všech stran a zkratku pro anglické slovní spojení Foreign Exchange začínají znát i lidé, kteří se ve finančních trzích vůbec nevyznají. Přesto jim nic nebrání v tom, aby si na forexu „zahráli“. Třeba budou mít štěstí a přitečou jim nějaké peníze... Dá se tak ale vydělávat dlouhodobě?
Odborníci se převážně shodují na tom, že pro drtivou většinu drobných investorů je forex jen hra na náhodu a málokdo dokáže skutečně dlouhodobě vydělávat. Zatímco za velkými finančními institucemi, které na devizových trzích obchodují s obřími objemy peněz, stojí profesionálové s dlouholetou praxí v oboru a také sofistikované počítačové programy, pracující s nejrůznějšími algoritmy, většině lidí, kteří se forexu věnují doma u počítače večer po práci, chybí nezbytné znalosti, bez kterých forex připomíná poskakování kuličku mezi čísly na ruletě.
Jak na forex pohlížejí odborníci ze světa financí? Má podle nich blíž k ruletě v kasinu, nebo k serióznímu investování?
Richard Siuda
ředitel prodeje Conseq
Na obchodování na forexu pohlížím velmi obdobně jako na nakupování zlata. Nepovažuji to za investici, protože investiční aktivum má investorovi nést nějaký pasivní příjem – dluhopis nese kupon, akcie dividendu, nemovitost nájem. Když si kupujete zlato, pouze spekulujete na růst jeho ceny s tím, že samozřejmě svůj názor můžete mít opřený o nějaké fundamentální argumenty. Obdobně je to na forexu, můžete mít argumenty, proč by nějaká měna měla posilovat či oslabovat, ale je to spekulace, ne investice. Není to úplně ruleta, protože nějaké racio si za svým názorem můžete najít, ale není to investice. Samozřejmě pokud někdo obchoduje forex na intraday bázi, tak to za ruletu považuji.
Petr Koblic
generální ředitel Burzy cenných papírů Praha a skupiny CEE Stock Exchange Group
Měnový trh je zcela legitimním trhem, na kterém se denně pohybují desítky tisíc profesionálních obchodníků, kteří pracují pro tisíce národních a nadnárodních investičních skupin a bank. Právě proto, že je peněžní trh vysoce konkurenční a je využíván velkými institucemi pro obchody s obrovským objemem finančních prostředků, je možnost uplatnění drobného investora velmi malá. Dost se mi příčí formulace „investování na FX trhu“. Na měnovém trhu se buď zajišťuje měnové riziko, nebo čistě spekuluje. Míra rizika, kterou drobní spekulanti na měnovém trhu podstupují, je obdobná riziku hráče v kasinu.
Jaroslav Brychta
šéf analytického týmu X-Trade Brokers
Forex je investování, respektive krátkodobé obchodování, které má svá specifika. V případě krátkodobého obchodování, ať už jde o forex, komodity, akcie nebo jiné produkty, zcela jistě neexistuje jednoznačná a předem definovaná pravděpodobnost ztrát/zisku a obchodník má vždy možnost si ji svými schopnostmi a zkušenostmi naklonit na svou stranu. To samozřejmě v případě rulety a podobných hazardních her nelze.
Jan Traxler
ekonom, ředitel FINEZ Investment Management
Forex není primárně určen pro hraní drobných investorů, ale pro velké instituce a korporace. Nicméně z pohledu drobného investora je forex ruleta. Můžete si vsadit na růst nebo na pokles. Když se trefíte, vyhráváte. Když se netrefíte, prohráváte. Můžete používat různé „herní“ metody, navyšovat sázky, řídit rizikový kapitál a tak dále. Ale pořád je to jen o černé a červené. Osobně za skutečnou investici považuji teprve to, když kapitál pracuje a přináší investorovi rentu ve formě úroku, dividendy nebo nájemného.
Aleš Tůma
finanční analytik Partners
Forex má rozhodně blíž k ruletě. Devizový trh je nezbytnou a užitečnou částí finančního trhu. Ale 99 až 99,9 procenta drobných investorů by se mu mělo obloukem vyhnout. Z jednoho prostého důvodu: je to hra s nulovým součtem, všechny měny najednou nemohou posílit (nebo všechny oslabit). Co jeden vydělá, druhý prodělá. Minus poplatky a spready. Reklamy forexových brokerů je plný internet a v prostředí nízkých sazeb a přetlaku likvidity je pochopitelné, že investoři hledají výnosy, kde se dá, ale tudy cesta opravdu nevede.
Jaroslav Šura
investor a podnikatel
Známým a kamarádům forex zakazuji (dobrá, tak nedoporučuji). Nejvíc na forexu vydělávají autoři knih, kteří o něm píší, jak je to skvělý byznys. A samozřejmě i obchodníci, kteří obchody zprostředkovávají. Pro menší investory má forex rozhodně blíže k ruletě. Tím hůř, že se obvykle obchoduje na páku. Příměr s ruletou sedí, u ní je nula, zde zase poplatky za obchodování a úvěr. Forex je pro velký kluky (čti velké banky, fondy), kteří trh mohou ovlivňovat.
Lukáš Kovanda
ekonom a publicista
Až do doby rozmachu internetu bylo forexové obchodování doménou institucionálních investorů. V posledních zhruba patnácti letech se to postupně mění a na devizových trzích dnes může obchodovat i pověstná „babička z Orlických hor“ (pokud jí tedy nechybí jistá dávka IT gramotnosti, aby mohla obsluhovat on-line obchodní systém). Jak tomu bývá, ani v případě forexu není radno paušalizovat. V těch uplynulých patnácti letech jistě dokázali nové technologické příležitosti využít nadaní individuální investoři, kteří zaznamenali a zaznamenávají poměrně velmi zajímavé výnosy (znám takové). Tyto jejich úspěchy, mnohdy ovšem vykoupené léty studia devizových trhů a postupné „sofistikace“ obchodních strategií, ovšem daly ve spojení s marketingem – leckdy takřka podvodným – vzniknout obecnější náladě, že forex je nový zázračný strojek na rychlé zbohatnutí. Dnes jsme tedy v situaci, kdy se na forex (Forex news) vrhají snad i kadeřnice, recepční, automechanici nebo fotbalisti – a možná dokonce i babičky z Orlických hor. Pro tyto lidi však forex opravdu zůstane jen kasinem, neboť o něm vlastně nic nevědí.
