Předplatné časopisu
Finmag do schránkyPředplatit časopis

Diskuze: Úvěrová krize a její příčiny (III.): Jak vykouzlit pohádkový zisk z ničeho?

Přihlášení do diskuze

Ono je to o neco slozitejsi, ale jako prvni aproximace ok..
Ve velice rychle kostce - jak defaulty rostou, tak se to da hedgeovat, takze pokud nerostou drasticky rychle, problem to jeste nemusi byt. Pro super-senior transi i default 12 procent jeste nic nemusi znamenat z(proto je super-senior), i kdyz z praktickeho hlediska pokud je mark-to-market, tak to problem zpusobi.

Kde je opravdovy problem je korelace - aneb jak budou veritele defaultovat. Nahodne, nebo vsichni najednou? Pokud mate default pravdepodobnost 3% a korelaci 0, tak kazdy rok prijdete (statisticky) o 3% hodnoty. Pokud ale mate pravdepodobnost 3% a korelaci 1, tak jednou za 33 let prijdete o vsechno - ale zbytek se nic nedeje.

Vice o tom tusim v dilu pet.

Nahlásit

0
+
-

A jak to vidí matematik?

http://plus. maths.org/content/os/issue51/f eatures/boedihardjo/index

Nahlásit

0
+
-